Guten Abend,

ich habe eine Frage zur Preisbildung von Knock-Outs ohne Laufzeitbegrenzung.
Generell gilt bei einem Call ja Preis = (Kurs Basiswert - Strike)*Bezugsverhältnis. Dieser Wert wird dann zum Währungsfixingkurs umgerechnet, laut Scoach.de.

Nur stimmt dieser Wert nie mit dem aktuell gehandelten Kurs überein, obwohl er es doch sollte, da kein Aufgeld bzw. Zeitwert anfällt. Die Finanzierung läuft durch Erhöhungen von Strike bzw. Knock-Out-Schwelle.

Hat dieser Unterschied mit der Finanzierung zu tun, mit dem Währungsfixingkurs (den ich nicht einrechne) oder habe ich einen anderen Denk- bzw. Rechenfehler?

Kann mir bitte jemand erklären, was dieser Währungsfixingkurs genau ist und wie ich diesen einrechnen muss?

Vielen Dank im Voraus für Eure Hilfe!