Warum können Knock-out-Zertifikate mit niedrigerem Hebel trotzdem prozentual mehr Gewinn ausschütten?
Wenn man die Knock-Out-Zertifikate bei Porsche bei Trade Republic anschaut, haben oftmals die mit einem niedrigerem Hebel prozentual gesehen mehr Gewinn. So hat z.b. das Open End Turbo Zertifikat mit einem 3,84er hebel ( 0,1 Bezugsverhältnis) in der Monatsanzeige +319% Gewinn gemacht, während hingegen das Open End Turbo ( 0,1 Bezugsverhältnis ) mit dem 5,34er Hebel ,,nur" einen prozentualen Gewinn von 209% hat. Wieso ist das so? Ich bin noch ein Anfänger und will mich mit der Thematik bisschen vertraut machen. Als Laie hätte ich gedacht, dass das Zertifikat mit dem größeren Hebel mehr Rendite ausschütten kann.
1 Antwort
der höhere Hebel bringt auch den höheren prozentualen Gewinn, bei absoluten Beträgen ist der Betrag identisch.
Da stimmt was mit den Zahlen nicht, oder Du hast es falsch interpretiert. Hab s an einem praktischen Beispiel durchgerechnet.
Du solltest den Hebel auch selbst nachrechnen können, damit Du eine faire Preisgestaltung überhaupt beurteilen kannst.
Weiterhin kannst Du den Emittenten ansprechen. Möglicherweise wird dieser dann andere Zahlen haben, als die Kurse, die Du nennst.